Все финансовые расчеты произведены при помощи SaaS программного обеспечения https://bpe24.ru по
методике ОАО «Сбербанк России».

7.1.Условия и допущения, принятые для расчета

При планировании денежных потоков предполагается, что все платежи будут поступать в течение не
более чем 15 дней после заселения, это может быть связано с задержками платежей через
банковскую систему, партнерскими договорами с туристическими операторами, либо форс-мажорными
обстоятельствами.

 

7.2.Исходные данные

7.2.1.Налоговое окружение

7.2.1.1.Выплата налогов

7.2.1.2.Начисленные налоги

7.2.2.Номенклатура и цены продукции (услуг)

Аренда коттеджей:

    стандартный номер в коттедже — до 5000 рублей в сутки (1-2 взрослых плюс ребенок);
    на семью в среднем выходит менее 1500 рублей с человека;
    в качестве базы ценообразования приняты цены наших ближайших конкурентов, сниженные на 10-15%.

В связи с сезонностью туристической индустрии Абхазии принимается следующая тарифная политика:

Дополнительные платные услуги:

  • экскурсионное обслуживание, услуги гидов-переводчиков;
  • организация продажи билетов в театры, цирк, на концерты и т.д.;
  • уход за детьми;
  • транспортные услуги (бронирование билетов на все виды транспорта, заказ автотранспорта
    по заявке гостей, вызов такси);
  • покупка и доставка цветов;
  • продажа сувениров, открыток и другой печатной продукции;
  • ремонт и чистка обуви, ремонт и глажение одежды, услуги химчистки и прачечной;
  • хранение вещей и ценностей;
  • услуги парикмахерской, маникюрного и массажного кабинетов;
  • сауна, баня, бассейны, тренажерный зал;
  • аренда залов переговоров, конференц-зала;
  • услуги бизнес-центра;
  • обмен валюты;
  • другие услуги.

 

Для оказания дополнительных услуг возможно использование аутсорсинга.
Ниже указана стоимость основных услуг, отражающая среднеотраслевую зависимость
дополнительных доходов от стоимости аренды.

Аренда коттеджей:

Услуги трансфера:

Организация экскурсий:

Продажа сувенирной продукции:

Услуги ресторанного обслуживания:

Продажа напитков:

Реализация дополнительных услуг:

7.2.3.План производства

За первые 6 месяцев проекта планируется возвести коттеджный поселок на 100 номеров.
В связи с сезонностью туристической индустрии Абхазии принимается следующая среднемесячная
загрузка номерного фонда:

7.2.4.Номенклатура и цены сырья, материалов и пр.

Фундамент
Для строительства быстровозводимых зданий по технологии ЛСТК подойдет даже мелкозаглубленный
фундамент. Здания ЛСТК (легкие стальные тонкостенные конструкции) имеют относительно малый
вес, как следствие, низкие требования к фундаментам. Фундаментом дома ЛСТК может послужить,
лента, плита, сваи, в том числе винтовые, с обвязкой (ростверком).

Каркас металлический
Расчёт конструкции производится на эксплуатационные технологические и атмосферные нагрузки, в
соответствии со СНиП 2.01.07-85. Жёсткость здания в поперечном направлении обеспечиваетсярамами, состоящими из колонн и ригелей. Пространственная жёсткость каркаса обеспечивается
системами горизонтальных и вертикальных связей.
Колонны и ригели могут изготавливаться из прокатных двутавров или листовой стали — сварной
двутавр переменного или постоянного сечения.
Прогонная система — элемент металлокаркаса предназначенный для крепления стенового и
кровельного ограждения. Изготавливаются из прокатного швеллера или холодногнутого
оцинкованного профиля. Необходимое сечение и количество (шаг) прогонов рассчитывается в
соответствии со СНиП 2.01.07-85. Крепление всех элементов каркаса — болтовое.

Стеновое и кровельное ограждение
В качестве облицовки сэндвич-панели используется тонколистовая оцинкованная и окрашенная сталь.
В качестве теплоизоляционного слоя (сердечника) в панелях используются теплоизолирующие плиты
из минеральной ваты на основе горных пород базальтовой руды, скрепленные между собой
синтетическим связующим.
Может применяться полистовой вариант сборки «Сэндвич» организуемый в процессе возведения
здания. По месту монтажа организуется «пирог» кровли и стен, состоящий из наружной облицовки
(профлист — оцинкованная и окрашенная сталь, теплоизоляция — минеральная вата на основе горных
пород базальтовой руды, пароизоляционный материал) и внутренней облицовки (профлист —
оцинкованная и окрашенная сталь).
Все материаллы для возведения коттеджного поселка поставляются строительной компанией.

Основные элементы комплекта поставки:

  • элементы несущих рам металлокаркаса
  • прогонная система для крепления ограждающих конструкций
  • ограждающие конструкции кровли и стен
  • метизы для крепления элементов каркаса и ограждающих конструкций
  • при наличии необходимости элементы заполнения проёмов (окна, ворота, двери)
7.2.4.1.Материалы и комплектующие

 

7.2.5.Калькуляция прямых материальных затрат

 

7.2.6.Численность персонала и заработная плата

Штатное расписание составлялось исходя из функциональных задач управляющей компании по
организации строительства, налаживанию бизнес-процессов и последующего эффективного
управления недвижимостью для обслуживания потребностей туристов. При этом непосредственным
строительством коттеджей занимается штат компании-подрядчика.

7.2.6.1.Оплата труда персонала

7.2.6.2.Расходы на заработную плату

7.2.7. Накладные расходы

7.2.7.1.Прочие выплаты (детально)

7.2.7.2.Список общих издержек

Реклама и продвижение — Величина издержки:

Административные расходы — Величина издержки:

Электроэнергия — Величина издержки:

Незапланированные расходы — Величина издержки:

Водоснабжение — Величина издержки:

7.2.8.Капитальные затраты и амортизация

7.2.8.1.Основные средства

7.2.8.2.Приобретение основных средств

7.2.8.3.Амортизация

7.2.9. Нормы оборота текущих активов и пассивов

7.2.9.1.Запасы

7.3.Калькуляция себестоимости продукции (услуг)

7.3.1. Удельные затраты на предоставление услуг

7.3.2.Затраты на оказание услуг

7.4. Расчет выручки

7.4.1. Среднегодовые объемы продаж и условия оплаты продуктов

Предполагается, что из номерного фонда будет сдано и воспользуются дополнительными услугами
нижеуказанное количество коттеджей:

Аренда коттеджей:

Услуги трансфера:

Организация экскурсий:

Продажа сувенирной продукции:

Услуги ресторанного обслуживания:

Продажа напитков:

Реализация дополнительных услуг:

7.5.Потребность в первоначальных оборотных средствах

7.5.1.Удельные затраты сырья и материалов

7.6. Инвестиционные издержки

7.7.Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

7.7.1.Отчёт о прибылях и убытках

Оценивая отчет о прибылях и убытках, можно выделить, что ООО «Сымра» получит прибыль уже во
втором отчетном году. При этом использовалось допущение, что тело кредита будет погашаться через
12 месяцев с момента начала проекта. Это даст значительный запас прочности в случае
возникновения незапланированных затрат в начале проекта и позволит избежать разрыва финансовой
ликвидности.

7.7.2.График прибыли

7.7.3.График денежных потоков

7.7.4.График денежных потоков от проекта и для собственника

7.8.Источники, формы и условия финансирования

7.8.1.Поступление кредитов

7.8.2.Погашение кредитов

7.8.3.Выплаты процентов по займам

7.8.4.Долгосрочные обязательства по займам

7.8.5.Краткосрочные обязательства по займам

7.8.6.Финансовые расходы

7.9.Оценка экономической эффективности проекта

7.9.1.Показатели эффективности инвестиций

Данные показатели позволяют судить о высокой устойчивости функционирования
коттеджного поселка в условиях среднегодовой загрузки без привлечения дополнительных
финансовых средств сверх обозначенного кредита.

7.9.2.График окупаемости NPV

7.9.3.График соотношения собственного и заемного капитала

7.9.4.График структуры активов

7.9.5.Расчёт ставки дисконтирования

Ставка дисконтирования рассчитана согласно куммулятивной методике по рекомендациям о
разработке инвестиционных предложений и бизнес планов для торгово-промышленных палат. В
соответствии с ней ставка дисконтирования определяется по формуле:
d = dБР + Rриска
где:

  • dБР – безрисковая ставка дисконтирования,
  • Rриска – премия за риск.

В качестве безрисковой ставки дисконтирования использована ставка 8,88%, определенная по
бескупонной доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) со сроком до погашения 10 лет.
Создание нового продукта характеризуется риском 9%.
Соответственно ставка дисконтирования принимается на уровне 17,88%.